銀行業點评:房地產貸款集中度管理有哪些关注點?對銀行有什麼影响?

admin

事務：12月31日，央行、銀保监會公布《关于创建銀行業金融機構房地產貸款集中度辦理轨制的通知》（如下简称《通知》），钻研制订房地產貸款集中度辦理轨制，综合斟酌銀行業金融機構的資產范围、機構类型等身分，分档设置房地產貸款余额占比和小我住房貸款余额占比两個上限，對跨越上限的機構设置過渡期，并创建區域不同化调理機制。

四大存眷點：

存眷點1：房地產貸款集中度辦理對銀行有何束缚？分五档设置房地產和小我住房貸款余额占比上限。详细来看，房地產貸款余额和小我住房貸款余额占人民币各項貸款余额上限分為五档：1）中資大台灣運彩場中，型銀行（國有六大行+國开行）别离是40%和32.5%；2）中資中型銀行（12家股分制銀行+农刊行+收支口銀行+北京、上海、江苏銀行3家城商行）别离是27.5%和20%；3）中資小型銀行和非县域农合機構别离是22.5%和17.5%；4）县域农合機構别离是17.5%和12.5%；5）村镇銀行别离是12.5%和7.5%。

存眷點2：设置2-4年過渡期，估计将安稳调解。按照《通知》划定，房地產貸款占比、小我住房貸款占比超越辦理请求分歧程度的銀行，自2021年1月1日施行之日起设置分歧的過渡期：1）超越2個百分點之内的，過渡期為2年；2）超越2個百分點及以上的，過渡期為4年。房地產貸款占比、小我住房貸款占比的营業调解過渡期别离设置。别的，過渡期後因客观缘由未能知足房地產貸款集中度辦理请求的，經央行、銀保监會等羁系機構评估後認為公道的，可得當耽误营業调解過渡期。

存眷點3：创建區域不同化调理機制，赐與2.5pc的羁系指标调解空間。央行副省级都會中間支行以上分支機構會同地點地銀保监會派出機構，可在充实論證的条件下，以第三档、第四档、第五档房地產貸款集中度辦理请求為基准，在增减2.5個百分點的范畴内，公道肯定辖區内合用于响應档次的处所法人銀行業金融機構房地產貸款集中度辦理请求。羁系并不是一刀切，可充实开释羁系弹性，连结集中度辦理安稳运行。

存眷點4：對无调解压力的機構来讲，总體将连结現有程度，将来房地產貸款增漫空間有限。《通知》划定，房地產貸款集中度合适辦理请求的銀行業金融機構，應稳健展开房地產貸款相干营業，连结房地產貸款占比、小我住房貸款占比根基不乱。表現了羁系公道節制房地產貸款范围的用意。

从銀行角度来看，有甚麼影响？

一、羁系压力：上市銀行根基不必要“净压降”，但将来将调解資產布局，缓解房地產貸款的投放速率。从2020H的上市銀行数据来看（剔除未表露小我住房貸款的北京銀行和紫金銀行），小我住房貸款占人民币貸款的比重為28.29%、按揭+對公房地產貸款占比為35.58%。咱们测算上市銀行中，21家銀行均能知足現有的占比请求，剩下13家銀行将来必要调解資產投放布局。此中因為住房租赁有关的

貸款、資管新规過渡期内回表的房地產貸款不在统计范畴内，是以咱们测算的数据或比羁系口径的現实值更高。值得注重的是，本次通知充实赐與2-4年過渡期来逐步伐整，當前銀行根基不存在压降房地產貸款（即“净削减”）的压力，只需在将来几年放缓房地產貸款的投放速率，使得占比天然降低至羁系请求便可。

以招商銀行测算為例（13家超标銀行的测算成果请看圖表3）：1）占比请求：依照20H数据测算，其零售按揭貸款比例压降5.49pc至20%，按揭+對公房地產貸款需压降6.75pc至27.5%，過渡期為4年。2）增速调解：假如其4年内匀速调解到位的环境下，其按揭貸款增速降低至5.94pc（20H為15.91%）；對公房地產貸款增速降低至7.95%（20H為20.75%）。3）投放布局调解：2021年零售按揭貸款新增投放范围将降至756亿元（较現有程度削减1268亿元）；對公房地產貸款新增投放范围将降低至348亿元（较現有程度削减560亿元）。

于銀快感凝露行而言，房地產类貸款投放金额削减，将會倒逼其调解資產布局，是不是影响息差取决于其資產获得能力。咱们以招举動例大略测算：在斟酌信誉危害权重连结稳定的环境下，招行可選擇将缩减的1268亿按揭貸款（危害权重為50%）投放至634亿元除房地產外的其他對公貸款（危害权重100%），或845亿消费貸或小我谋划性貸款或小微貸款（危害权重75%）。今朝看，5年期以上的LPR利率為4.65%，消费类貸款、信誉卡貸款的综合收益均高于此；大都大行股分行平凡對公貸款的加权均匀收益约為4%~4.5%之間止癢藥膏,，若更换為该类貸款、则對息差有必定负面影响。對付招行来讲，其总體客户天資较好，且深耕零售，資產获得上風很是较着，估计将来可經由過程投向其他较高收益的資產来安稳過渡。

二、营業层面：對付對公行業理解深刻、危害订价能力较强、居心谋划客户的銀行营業上風将来将进一步凸显：1）對公营業：在“房住不炒”的思绪下，當前房地產政策正不竭趋严（如近期的“三道红线”等），曩昔銀行與房地產貸款绑定快速红利的谋划思绪不成延续，對各行業有深刻理解、靠综合辦事质量谋划客户、市場化危害订价能力强的銀行（如宁波銀行等），其對公营業的上風将进一步表現；2）零售营業：按照國际清理銀行的统计，到2019年底我國住民杠杆率已到达了55.8%，且曩昔5年晋升了19.5pc，在全世界列國家和地域中晋升速率最快。从海外履历来看，美國、韩國、台灣、日本均是在住民杠杆率過快冲破60%暴發了危機，从這個角度看，将来我國住民杠杆率上升速率放缓、貸款增治療濕疹藥膏，速总體降低為大要率事務。銀行的零售营業将来将从“房貸驱動”转化為“辦事客户”的思绪，在零售客户谋划、財產辦理等范畴具备上風的銀行上風将进一步凸显。