台灣银行業小史

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媒介：本文作者是中國人民大學國际貨泉钻研所助理钻研员郭昶皓，他以時候為线索，回首了台灣银行業從1945年至今的成长進程。

1945-1980年的台灣银行業是公营银行绝對主导的大一统系统，1960年后，引進外資银行和准民营银行的测验考试，使得這类大一统系统有所松動，可是公营银行系统占绝對主导职位地方的场合排场一向延续到了20世纪80年月。

1980年月起头，島外“金融自由化”海潮，島内僵化的公营银行系统难以知足台灣經济起飞的需求，這两股气力鞭策台灣的银行業渐渐开放。尔后，银行業之間开展了剧烈的竞争，终极于1999年暴發了本土性金融危機。

進入新世纪，台灣熟悉到银行業恶性竞争的弊端，别离于2002年和2005开启两次金融鼎新，第一次金融鼎新结果较着，“二次金改”成果却差能人意。

金悔改后，信誉卡和現金卡便成了银行新的角力场，银行大举發放信誉卡，终极触發偿债危機即所谓“双卡风暴”，尔后，羁系政策不竭增强，台灣银行業成长的逐步回归常态。

写在前面：

前人说以史為鉴，大陆银行業的成长，不少時辰都能從台灣银行業的進程中看到一些影子。

1.1945-1980：公营银行绝對主导

1.1 大一统系统

1945年台灣规复后，國民当局便起头接管日本在台的财產，此中，日本人谋划的“股份有限公司台灣银行”被改组為“台灣银行”，這就是台灣最先设立的公立银行，并在1949年起头刊行區域性貨泉“新台币”。國民党当局溃退台灣后，因為职员體例收缩，包含貨泉刊行、收受各银行存款筹备金等营業，均由台灣银行代為完成，成為了究竟上的中心银行。

颇有民國范儿的台灣银行logo

除台灣银行外，台灣地皮骨質增生,银行、第一贸易银行、彰化贸易银行等，也是這一時代改组或归并建立的。同時，随國民党当局迁台的交通银行、中國银行、上海贸易储备银行等，也前后在台复業，它们构成為了台灣最初的银行系统。

此中，台灣银行、台灣地皮银行的資金由國库直接划拨，其余银行固然是股分制公司的情势，但当局持有的股分均為50%以上，是以究竟上都為当局所節制，就是所谓的公营银行。而当局為不乱台灣场面地步，對银行業准入、存貸款利率、分支機构设立等均作了严酷限定。

這类“大一统”的公营银行系统，固然有助于不乱秩序、规复出產，但也造成為了诸多问题。其一，是银行系统效力低下，却享受了高额的垄断利润，如台灣前三大贸易银行（华南银行、第一银行和彰化银行）利润率都很高；其二，公营银行系统因缺少竞争致使风格守旧，而彼時台灣的农林牧渔等财產十分發财，中小企業和家庭有兴旺的融資需求，银行却没法知足，存在“貸款难”问题。

1.2 系统的松動

1960年后，有两股气力使银行系统有所松動。其一是引進外資银行，其二是准民营银行的测验考试。

為了拓展對外商業及引進外資，台灣自1960年月起头渐渐铺开外資银行设立分行，但每一年只能设立2家。1959年，台灣批准日本劝業银行在台北开设分行，是為第一家外資银行。1964年12月颁布《外國银行设行细则及营業范畴》后，如美國花旗银行、泰國盘古银行等陆续开设分行。到1970年月末，台灣共有14家外資银行。

同時，在1950年月前，台灣就已有區域性的民間“合會”。這一种供给小额信貸的合作會组织，也從中赚取利錢，实在就是民間假貸。在公营银行系统垄断的环境下，合會是中小企業融資的首要来历。1975年7月，台灣第一次修订《银行法》，将“台灣合會储备公司”重组為“台灣中小企業银行”，并在1978-1979年間别离讲明建立台北區、新竹區等7家中小企業银行，這些都是纯民营本錢節制的银行。

可是，上述两类银行的气力有限，市场份额也几近可以疏忽，同時還仍然遭到严酷的营業和分支行设立的管束。是以，在1980年月之前，台灣保持着公营银行系统占绝對主导职位地方的场合排场。

2.1980-2000：金融自由化與银行業开放

2.1 金融自由化

1980年月起头，存在島表里两股气力，鞭策台灣的银行業渐渐开放。在島外，跟着麦金农传授提出“金融自由化”观点后，掀起了金融自由化海潮，一部門以美國、日本的發财國度為代表，經由過程金融立异来解脱羁系的束厄局促。另外一部門则由拉美和东南亚地域的新兴市场為代表，请求铺开利率、汇率和金融市场。

在島内，1970年月起头經济腾飞，1980年月恰是壮盛期。可是，因為台灣外向型經济的主导，外汇起头不竭堆集，致使貨泉供应的增长和通胀压力上升。而僵化守旧的公营银行系统，也愈發没法知足島内的融資需求，超發的貨泉又使得遊資泛滥，發生了各种离开羁系的“影子银行”。

在此布景下，当局提出經济自由化目标，起首即是铺开利率和汇率。利率方面，1980年公布的《银行利率调解要点》，开启了利率自由化過程。在1985年拔除利率管束公约，各银行可在划定的區間中自行决议根基貸款利率及浮動程度。到1989年7月，周全取缔利率管束。汇率方面，自1978年起头，台灣由固定汇率轨制改成灵活汇率轨制，并建立外汇市场。1981-1987年間，外汇市场操作方法屡次调解，并终极在1989年实現台币汇率自由化。

2.2 开放银行業

在利率、汇率均已铺开的根本上，开放银行業就瓜熟蒂落了。1989年7月，安眠藥,台灣第二次修订《银行法》，1990年又公布《贸易银行设立尺度》。至此，设立民营银行终究有了法令根据，但本錢金请求要到达100亿新台币，远高于那時公营银行的自有本錢。而且，民营银行只许设立5家分行，也远低于公营银行跨越50家分支機构的均匀程度，营業方面，也仅铺开了传统的存貸款营業。

在如许刻薄的前提下，依然有大量的银行开设。自1992年4月起头，最初批准的16家民营银行陆续开業。除新设立银行外，当局也核准信任投資公司、大型信誉互助社及中小企業银行改制為贸易银行。别的，在1990年月末還鼎力推广了公营银行民营化。這使得島内当地银行的数目随之敏捷增加，民营银行数目從1990車貸，年的11家增加到1999年的47家，公营银行则有13家减為5家。民营银行的頸椎痛貼布,資產范围占比，由1991年的8.89%上升到2001年的51.5%，公营银行由53.68%降低到19.7%。

可是，因為此前貨泉超發致使遊資泛滥，資金纷繁進入股市。股市泡沫在1990年幻灭，8個月時候從12000点跌到2800点，实體經济蒙受打击，GDP增速逐年下行，投資和融資的需求都十分低迷，存、貸款同比增速仅在1990-1992年银行業开放的時代有所回升，随后又掉头向下，直到2000年先后靠近0增速。

1990年台灣“股灾”

存貸款增速放缓

在這一布景下，民营银行堪称“生不逢時”，银行業之間开展了剧烈的竞争。一方面，因為仅铺开了存貸款营業，存貸款利差敏捷收窄。固然從加权存貸款利率的利差看，全部1990年月均保持在约3%的程度，但這实际上是由于银行通過時限错配才委曲得以保持。若是考查基准放款利率和一年期存款牌告利率之差可见，從1988年的1.9%敏捷降低至1993年的0.44%，全部90年月均匀也仅1%摆布。作為比拟，2016年這一数据是1.591%。

另外一方面，则是逾放比（不良指标，指金融機构過期貸款占貸款总额比率）的敏捷举高。该数据自1989年的0.88%逐年上升，最高到达2001年的11.26%。阐明银举動了红利，将貸款投向了此前的非合意客户，或是集中授信征象紧张，在加权力差安稳的暗地里現实上承当了更大的危害。固然，也有經济增速放缓的影响。

世纪之交逾放比高企

剧烈竞争的成果就是，從1990年到2001年，台灣当地银行ROE率由20.79%的岑岭降為3.61%，ROA则由0.9%降為0.26%。2000年银行分行到达5600余家，均匀每3000人對应一家金融单元，而公认金融機构最密集的日本和新加坡，该指标都在5000人。

台灣城乡陌头银行密布

别的，固然台灣荣幸躲過1997年的亚洲金融危機，但危機時代，島内部門企業加高杠杆扩大信誉，而經济始终不见转機，终极于1999年暴發了本土性金融危機，银行逾放比飞腾，坏账聚积紧张，部門银行呈現吃亏，银行業的恶性竞争急需治理。

3.2000-至今：二次“金改”與双卡风暴

3.1 二次金改

進入新世纪，台灣政府熟悉到银行業恶性竞争的弊端，因此开启第一次金融鼎新，出台“银行二法”和“金融六法”，并将2002年订為“金融鼎新年”，重点事情在于低落太高的逾放比，并鞭策银行業的吞并重组。

這既有助于减缓過于剧烈的竞争情况，也為一些谋划不善致使吃亏的银行供给了退出機制，当地银行的数目由2000年的48家缩减為2008年的37家，并新建立了14家金融控股公司。逾放比降低到2004年的3.8%，而银行業的ROE则回到10%以上。不外，為了补充银行的不良貸款，台灣政府也支出了1.4万亿新台币的价格。

在一次金改的系列政策获得较好结果的根本上，台灣政府趁势开启第二次金融鼎新，试圖扩展金融控股公司范围，出力打造数家有國际竞争力的金控公司，详细方针為：晋升3家金融控股公司市场占据率至過10%、公股银行减半為6家、金融控股公司减半為7家、最少一家金融控股公司到海外挂牌或引進外資。此中，前两項期限2005年末前完成，后两項期限2006年末前完成。為了顺应混業谋划的趋向，台灣于2004年新设“行政院”金融监视辦理委员會（简称金管會），实現了從分業羁系到混業羁系的变化，下辖银行局卖力银行業羁系事項。

可是，二次金改请求限時限量完成金融機构整并，当局将一些公营银行卖给民营金融機构，被认為存在长处运送。如彰化银行曾是台灣排名前三的贸易银行，总資產达1.3万亿元新台币，2002年的業務收入就有423亿元，却被台新金控以366亿元的低价买進。终极，当局于2006年9月颁布發表“二次金改”的若干方案难以在刻日内完成，究竟上宣布其失败。

3.2 双卡风暴

因為此前银行的逾放比飞腾，是以金悔改后，银行對公营業承压。加上進入升息周期，加权力差起头收窄，必需寻觅新的红利增加点，信誉卡和現金卡（現金卡可透支消费和提現，无免息期，打点門坎较低）便成了银行新的角力场。

2000年，信誉卡與現金卡只有1830万张，但到2005年末，台灣的金融機构共刊行各类金融卡1.3亿多张。大举發放信誉卡，实在與向非合意用户放款雷同，不少没有不乱收入来历的人在没法還清欠款的环境下，經由過程申请多张新卡来“以卡养卡”，如许一来的轮回利率高达20%。终极激發偿债危機即所谓“双卡风暴”。银行信誉卡的预借現金范围，從2005年的2156亿新台币大幅缩减至2006年的880亿，信誉卡张数也從4500余万张跌至3800万张。

2005年双卡风暴原地爆炸

尔后，羁系政策不竭增强，并依照《巴塞尔协定》的相干划定對银行本錢充沛率提出请求，台灣银行業成长的逐步回归常态，红利指标趋于安稳。