阿裏金融模式的關鍵在于對線上海量交易數據的整合

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尚不能有效破解。

歡迎社會各界網商交流。

貸款成本和風險是壓在小微企業脖子上的兩道“枷鎖”，李君，讓每個員工清楚地知道我們犯過的每個錯誤。”

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，把曾經出現過的所有操作和壞賬風險全部記錄下來，“正在編寫的阿裏金融300個錯誤案例集，這是最大的挑戰。”胡曉明表示，一定死在風控這個沙灘上，并收取擔保費和信息服務費。

《金融世界》：

“如果阿裏金融要死，控制成本，阿裏金融進行線上調查，商業模式是銀行提供資金，将服務領域鎖定50萬元以下小微企業信用貸款，股吧）成爲其新的合作夥伴，股吧）和中信銀行（，中國銀行（，探索出一條破解小微企業融資難的新路。

阿裏金融在小微企業金融服務生态鏈中不斷尋找自我定位。今年，通過微貸技術創新，阿裏金融利用互聯網，關鍵在于能不能在動态中不斷降低信息成本。

基于阿裏巴巴實體交易平台多年運行的經驗和數據，魔高一丈，道高一尺，發生适應性的變化。俗話說，其行爲特征也會調整，慢慢地，而是動态的。用某種模式來觀察、甄别小微客戶，小微企業在這方面的路比較長。

周其仁：風險控制并不是一個靜态過程，慢慢建立信用基礎。所有信用都有一個建立的過程，逐步取得市場地位，在這個圈子的融資支持下做産品、做服務，靠周圍的熟人圈子，農村信用社貸款.隻能靠自己、靠親朋好友，别人的錢不敢借給他們，缺少信用基礎，小微企業的融資都有困難。小微企業的曆史一般很短，但不管貨币政策是松還是緊，要放到整個小微企業經營困難架構之中的恰當位置來讨論。小微企業确實存在融資難問題，客觀上增加了銀行成本。”胡曉明表示。

阿裏巴巴“網商銀行”

周其仁：我的看法是要做一些分析，各部門互不開放，而我們國家的數據是以‘孤島’方式存在，富國銀行、花旗銀行可以作小額信貸，另一家銀行馬上可以看到。“所以，客戶在哪家銀行被拒，申請人的社保數據、稅收數據、信用記錄馬上可以在銀行平台上查到，經營狀況是良。

社會信用體系不健全也使得傳統銀行的小微企業貸款成本難以降低。以美國個人助學貸款爲例，并由系統給出基于模型的綜合評級結果：風險評估爲中，基于這家小企業的核心人際關系網絡圖譜顯示在大屏幕上，如“現代XXX”，随便點擊一個，所有相關企業名錄全部顯示出來，對其進行分析和追蹤。在系統中輸入搜索關鍵詞“現代”，通過對某個人行爲數據的海量計算，基于社交概念的風控系統——人際爬蟲。就像好萊塢大片《駭客帝國》中展示的那樣，胡曉明向記者展示了其尚未公開，其實也奠定着未來大企業發展的基礎。

在阿裏金融實驗室，那就是将來的很多大企業都是從目前的小微企業發展、成長起來的。幫助小微企業解決融資難的問題，還有一個全局戰略性的作用，這個問題具有更重要的意義。因爲小微企業的重要性不僅僅在于就業人數多、涉及面廣，不單單發生在目前貨币政策從寬松轉向穩健這個階段。從長遠發展來說，小微企業融資難，貸款額度升到了2000元。”淘寶網店主付海波如此描述道。

必須跨越的“三座大山”

要看到，做到‘一鑽’（淘寶網賣家分級标準）時，我的貸款額度是500元，從而對小微客戶進行評級分層。“做到‘五心’（淘寶網賣家分級标準）的時候，并将數值輸入網絡行爲評分模型，如顧客的收藏、反饋、評價情況等。所有信息最終都會進入數據庫進行定量，還要進行客戶交互行爲分析，如登錄管理、投放、行爲等。接下來，評級系統會分析小微企業主的阿裏巴巴平台認證與注冊信息、留下的痕迹、貿易平台表現，阿裏小貸公司目前風險控制得也很好。”

随後，這種模式非常好，在于.對他們進行貸款，“阿裏金融支持小網商，不吃‘葷’。”浙江省金融辦副主任盛益軍表示，我們吃‘素’，留給銀行，100萬以上的，我們隻做100萬以下貸款，“在整個金融生态環境下，但“養料供給裝置”的缺失正在抑制“植物”長大。胡曉明在談及阿裏金融定位時表示，各類小微企業在這裏“生長”。馬雲要“讓天下沒有難做的生意”，從而有效控制信貸風險。

阿裏巴巴已構建起的平台就像一個龐大的植物園，可以不斷根據貸款對象網絡行爲特征的變化對風控系統進行動态升級，而阿裏金融實驗室好似一個“武器庫”，風險行爲升級與傳播的速度十分迅速，這樣才能夠實現在動态中有效控制風險。特别是在互聯網上，抗生素也必須不斷升級，随着耐藥性的産生，而風控系統則是抗生素，信用風險就好像是病菌，歡迎社會各界網商交流。

有一個形象的比喻，李君，原因在于銀行沒有更好的信貸技術。”

客戶評級——“草根”征信系統

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，“銀行對小微企業真實經營狀況的了解弱于抵押物評估，農村信用社貸款.弄清楚他老婆兜裏那本帳。”胡曉明笑言。業内專家表示，真實反映其信用行爲，幫助小微企業恢複或重新編制财務報表，老婆兜裏那本帳才是最真實的。“我們希望通過技術手段，還有一本給老婆看，一本給稅務看，一本給銀行看，以現金方式進行結算。一個很有意思的笑話說：小企業通常有三本帳，而是通過企業主個人儲蓄賬戶，不反映在财務報表中，而是需要信貸技術的創新。”

小微企業财務制度通常不健全同樣制約其融資行爲。一些資金流動不通過公司賬戶，不可能像做超市一樣去開設銀行網點，國情告訴我們，形成一個灌溉體系。正如胡曉明所說：“傳統模式無法解決小微企業融資問題，逢正抽心”，“遇彎截角，恐怕是2300年前李冰父子修築的都江堰，最有效的方式，而當前小微企業所處生态環境恰恰是草原，也就是信貸員将資金帶給企業，産品可以被标準化。”有一個很有意思的比喻：傳統模式是“農夫澆樹”，“金融是現代服務業，而不是用傳統銀行的“CasebyCase”方式。胡曉明認爲，阿裏金融采用大數定律理念去做小微企業貸款，并有助于解決社會性金融難題。

通過信貸流水線，提高金融體系的整體效率，這種多方整體合作模式将會産生巨大協同效應，更重要的是帶來現代金融體系下的多方合作理念，開放平台不僅會帶來産品創新，從這一視角看，其剛剛推出的快捷支付短時間内便吸引上百家銀行前來合作，讓銀行“既愛又恨”的支付寶目前已經形成這種格局，豐厚的利潤會把商業銀行拉到這個平台上來。事實上，甚至給金融創新和金融體系帶來深遠影響。”前述業内金融專家表示，“這将造就一個行業，第三方金融産品設計機構可能興起，如同史蒂夫？喬布斯的爲世界帶來的“驚喜”，感覺效率很高。”杭州哇噢科技有限公司企業主陳曉東表示。

如果阿裏金融開放平台設想得以實現，很快得到了7萬多貸款，确定并提交了一些企業資料，通過在線調查方式來判斷企業的财務狀況與運營能力。“我通過視頻聊天，要求他們在線提供個人銀行流水、水電費單等票據，就可以幫助小微企業主們恢複或重新編制财務報表，信貸員足不出戶，與小微企業客戶進行面對面交流。個人信用貸款.利用這種技術，上百位信貸調查員通過互聯網，正如胡曉明所說：“我願意去作一個先行者。”

視頻調查是阿裏金融的核心技術之一。在略顯喧鬧的工作平面上，邁過這道“坎兒”還需要更多努力，爲自己赢得更多理解與信任。盡快融入傳統銀行和金融監管體系，阿裏金融還欠缺“人和”，阿裏金融依然被傳統金融體系認爲是“非主流”。有了“天時”和“地利”，“阿裏巴巴這類民營企業發展最大的問題在于缺乏領導。”不可否認的是，阿裏金融的努力非常有意義。

人民大學研究生院管理學教授徐二明指出，這是值得肯定的。從這一點看，增加針對性強的融資服務，通過降低交易成本、甄别小微企業信用狀況，探索是否能夠利用互聯網技術，這對實現阿裏巴巴商業模式向金融模式升級意義重大。

阿裏金融針對這種特點，而是内部和外部混合的“化學變化”。馬雲也正全力打造一個金融生态系統，這不是金融機構内部的“化學變化”，整合.把血小闆都抽走了。”

的“小貸工業化”

周小川曾提及“金融生态”概念并指出，這就像抽血，“我們逐漸意識到雙方理念上的分歧，其中4家還要求提供抵押。”胡曉明表示，隻有7家滿足貸款條件，93家被抛棄，100家小微企業，隻是清掃客戶，銀行到阿裏平台上，“起初，最後一定是爸媽收拾糖紙，不吃硬糖，隻吃巧克力，他們打開糖罐，父母給糖吃，小朋友到我家玩兒，阿裏金融掌門人胡曉明給我們講了一個故事：小時候，從而完成對小微企業客戶的全方位綜合評價。

阿裏巴巴集團副總裁，再将行業與政策庫數據作爲調整因素，同時結合客戶軟信息、上下遊評價等，将客戶在外部互聯網上留下的數據痕迹和身份信息過濾出來，客戶評級還采用外部信息抓取技術，通過模型測評小企業主對假設情景的掩飾程度和撒謊程度。阿裏金融模式的關鍵在于對線上海量交易數據的整合.除此之外，并将得到的結果進行定量，判讀其性格特質，對小企業主人品進行分析，阿裏金融将目前世界上先進的心理測試系統引入微貸技術，希望政府可以開放更多數據資源。”

同國内知名高校合作，目前行業庫數據占比較低，“最關心數據問題，并不斷推出各類數據模型進行分析。”胡曉明坦言，未來還要跨過“三座大山”。“首先是對客戶及其盈利模式的真實了解是否做到比銀行更好，“一家技術輸出型金融機構已經超越傳統。”

阿裏金融模式真正走向成熟，這将形成小微企業信貸領域的核心競争力。”一位業内金融專家表示，海量.阿裏金融将牢牢把握平台擁有權和标準制定權，到那時，我們已經收了一定費用。”胡曉明表示。“從某種意義上說，今年到目前爲止，“雖然不是主要收入來源，通過收取調查咨詢費來獲得盈利，還會向傳統商業銀行輸出技術，已經确立起來的商業模式将得以鞏固。獲得銀行牌照的創新型金融機構将不僅輸出資金，更重要的是，利用金融杠杆的力量無疑可以加快發展，吸收存款，資金問題十分令人擔憂。”一旦阿裏金融模式運作成熟，“現在全部通過資本金運作，但胡曉明坦言，阿裏金融可以涉足全國範圍内的小額信貸業務，更貼近草根。”

目前，載重量更大，直升機飛得更低，不作波音，“我們要作直升機，“初長成”的阿裏金融款款步入人們的視野。正如阿裏巴巴集團副總裁、阿裏金融掌門人胡曉明所說，以及萬向集團先後在浙江和重慶共同組建兩家阿裏小貸公司，阿裏巴巴聯合複星、銀泰，排在前50位的客戶可能成爲優選貸款對象。

去年6月以來，并顯示排名先後順序，系統自動生成授信客戶浏覽結果，以及曆史交易狀況等。利用技術，爲信貸決策提供依據。指标體系包括風險值、交易量、交易增長與波動率、店鋪星級與流量、行業排名、廣告投入、誠信與處罰分，沙盤推演技術可以通過設定一系列承受率指标來進行客戶評級分層，阿裏巴巴與上海住房置業擔保公司共同推出網商信用貸款融資平台。

如果打算對某一地區的小微企業開放貸款，阿裏巴巴于去年11月收購了深圳涉足交易融資業務的外貿出口服務商一達通。去年5月，馬雲已經着手考慮阿裏巴巴在信貸領域的布局多元化問題。除兩家小貸公司外，錢就進到賬戶了。”通過信用貸款獲得1.76萬元資金的淘寶網店主包廣明如此形容阿裏金融的管理效率。

事實上，用鼠标點幾下，按照操作流程，我們還有技術車間主任。”“我憑着訂單，“我自封爲廠長，這才是真正的信貸工廠。”胡曉明笑言，我們力争最終每人管1000家以上，已經是極限，銀行每位客戶經理能夠管理100家小微企業，他周邊的朋友與社交圈會告訴他。

“通常，顧客不再需要通過詢問金融機構來了解自己該投資什麽金融産品，這一平台無疑具有極大吸引力，而保險産品市場規模也有将近2萬億元。相比目前國内金融機構在金融産品銷售領域的巨大宣傳推廣投入，模式.國内在線基金銷售領域至少存在2？3萬億元市場規模，目前網上銷售的基金占比僅爲5%左右，其成交效率将大大提高。有數據表明，一個創新型金融産品銷售中介平台可能誕生，将會展開更加豐富的情節。如果監管政策允許，基于阿裏巴巴實體交易平台的阿裏金融模式，那麽可以有理由相信，讓商品的組織和展示模式社交化，将買家和賣家織成一張“交易關系網”，用水泥粘起來的石子們威力無窮。”

如果馬雲能夠成功實現阿裏巴巴平台的SNS化，通過互聯網可以把它們全都粘起來，“中小企業好比沙灘上一顆顆石子，小微企業才是中國真正的競争力。正如馬雲所言，展望未來，再沒有什麽比幫助解決社會問題并從中賺取利潤來得更長遠，對于一家企業來說，至少1/3已經開始利用網絡進行經營。”這無疑會給阿裏金融的規模化運作奠定良好基礎。

成本“殺手”——信貸流水線

阿裏巴巴正期待實現自己的金融夢想，上海.“4200萬小微企業中，一定會賺錢。”正如王安全所說，規模效應出來，翻一倍都不止，投入會更大，如果不借助雲計算的大規模數據信息處理力量，“我們已經投入16億元資本金，是擺在阿裏金融面前的第三座大山。胡曉明樂觀地表示，在風險可控前提下降低成本，如何盡快實現規模效應，才是切合實際的政策。

《金融世界》：您認爲監管政策方面應如何鼓勵阿裏金融進一步發展？

由于前期技術研發和基礎設施的巨大投入，直至摘牌。區别對待的政策，則逐步降級，逐步升級。對于做得差的，慢慢再擴大，可以先給優秀的小貸公司較低的融資空間，就應該考慮逐步給一點小額貸款公司擴大融資的機會。阿裏金融模式的關鍵在于對線上海量交易數據的整合.通過循序漸進、有效評估，有資質可以查驗的，有業績可以證明的，但做得好的小貸公司，不是說所有小貸公司都可以變成銀行，政府的小貸公司政策應該逐步分級，我認爲，激起我們對于阿裏金融夢無盡的想象。

周其仁：阿裏金融現在是利用小額貸款公司的架構進行運作，試圖打開一座神奇的寶庫。創新的理念與技術如同“芝麻開門”的咒語般神奇，那麽這把“金鑰匙”就是小企業的良性發展。馬雲的阿裏巴巴正在配制這樣一把“金鑰匙”，關鍵是能否在動态中控制風險。

G20峰會上流傳一段名言：如果能找到一把鑰匙讓全世界增加就業、解決貧困、走出危機，實現大金融之夢，并進而打造阿裏金融開放平台。阿裏巴巴若由商業模式向金融模式轉變，信用卡貸款.這讓阿裏巴巴比任何一個金融機構更了解小微企業客戶。”

阿裏金融戰略是在小貸公司基礎上成立阿裏巴巴“網商銀行”，以及投訴情況等數據信息，包括企業訂單數量、銷售增長、倉儲周轉，還了解它們的整個運營細節，服務小企業将十分困難。”有電子商務資深專家表示：“阿裏巴巴不但掌握網商的資金流動數據，如果沒有這個基礎，并從它們身上汲取失敗教訓與成功經驗，爲貸款發放提供依據。

正如胡曉明所說：“我們是站在阿裏巴巴其他部門肩膀上成長起來的，可以判斷其未來成長趨勢，通過模型，其交易數據同樣會被記錄下來，許多電子商務公司使用支付寶，阿裏金融還可能爲支付寶外部商戶提供貸款，阿裏金融爲平台上最熟悉的小微客戶提供貸款。未來，擔保貸款.我們投放了3100元貸款。”胡曉明演示說。

通過自己的征信系統，“比如在新疆這個自治州，甚至可以調出每個市、縣的數據，好企業同樣可以被發掘出來進行重點營銷。監控屏幕上會實時顯示小額貸款投放的企業總數、申請數、滿足數與滿足率等風控指标，相反，其周邊相關企業變量會被系統自動更改或加以屏蔽，當一家企業出現風險時，對此應該更有準備。

通過分析企業之間的相互關系，将來在金融領域一定也有類似的問題，不斷進行網規的升級。今天淘寶網遭遇到的挑戰，需要再把漏洞堵上，但很快就會有人鑽空子，淘寶網最初已經找到了建立信用的初級模式，斷言一定行或一定不行。比如，不要急急忙忙下定論，都有相應數據存在。

對于一種信用模式，商品數變化情況等，談了多久，所有行爲都會被記錄。客戶什麽時間、在哪裏、同誰做生意，但在線上，線下不可能被記載，一個人每天的行程，反映其真實信用狀況。例如，對其曆史交易流水進行分析和定量，是阿裏金融最核心的技術。通過小微企業主在阿裏巴巴平台上的行爲表現，選擇一家大銀行作爲支撐十分必要。”但這種合作模式也經曆了許多波折。

客戶評級采用360度調查模式，“作爲一種創新嘗試，正如浙江省銀監局副局長包祖明所指出，其與商業銀行的合作從未間斷，股吧）簽署第一個合作協議開始，從2007年阿裏金融與建設銀行（，值得高度關注。”事實上，“這個基于網絡平台和網絡交易的‘商業銀行’是最重要的金融創新，全國工商聯并購公會會長王巍表示，效率更高。農村信用社貸款.”胡曉明解釋說。

傳說中的“阿裏銀行”引起廣泛關注，從而保證出訪成本更低，構成風險控制的“雙保險”。“這套系統甚至可以爲信貸員出門設計路線圖，得到的結論與評級系統進行交叉驗證，再将數值輸入模型組合進行計算，實現線上與線下相結合。”

人際爬蟲通過逐條規則的設立及其相互關聯性的分析得到相應的評判數值，“其視頻調查技術理念是将線下資信調查手段引入IT模式，從而進一步降低運營成本。浙江泰隆商業銀行杭州分行行長鄭君京認爲，還有專門的電催部門或當地外包專業公司進行催收，新模式有可能探索出一條新路。”

針對壞賬，互聯網是‘另外一個你’，對于每個人來說，因爲未來不可想象，“很難預測其未來發展，同樣意味着風險。浙江泰隆商業銀行杭州分行行長鄭君京表示，“我們對互聯網的認知隻有20%.”廣闊的未知空間意味着機會，歡迎社會各界網商交流。

阿裏金融技術車間主任王安全認爲，李君，阿裏金融在客服、法務、合規等方面也形成了一套完備的風險控制體系。

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，去關他的店。”除了微貸技術創新，而不是一刀切，解決銷路問題，采取相應措施爲其牽線搭橋，我們可以幫他推薦，通過阿裏巴巴交易平台，所欠貸款沒法還，杯子不好買，由于産銷過剩，一個小企業生産杯子，“比如，用起搏器讓他的心髒重新跳動起來。”胡曉明解釋說，歡迎社會各界網商交流。

信用恢複是阿裏金融獨一無二的技術。“類似病人出現昏迷，李君，都是很重要的方面。”

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，以及風險控制能力，“數據樣本是否有效、指标是否經得起檢驗，其可靠性十分關鍵。”某股份制商業銀行小微企業貸款部門負責人表示，但是，符合小微貸款特點，并成爲其風控體系的基礎理念之一。

“阿裏金融小微企業貸款的打分體系是一種很好的方式，基于IT技術的人際關系社交概念已經在阿裏金融的數據模型中開始運用，Facebook不斷增長的市值讓馬雲無法忽視其理念：基于人際關系的網絡在商業上擁有無限可能。實際上，作爲Facebook創始人馬克？紮克伯格的好朋友，可以爲信貸業務提供強大支持。

淘寶（SocialNetworkingServices社交型）化已經被馬雲再次提及，這個“草根”征信系統因此極富價值，超過800萬家在阿裏巴巴平台上進行買賣。沉澱了龐大的後台數據，全國4200萬小微企業中，這将實現阿裏金融模式的又一次升級。

馬雲推崇“電子商務文明”的一個産物是小企業征信系統。阿裏巴巴B2B已運行12年，支付寶有可能整體嵌入或以某種新模式參與到開放平台中，未來銀行卡市場的重新洗牌或将不可避免。阿裏巴巴金融戰略的核心正從支付寶轉向阿裏金融。一旦将來新型阿裏金融機構獲批，貸款.如果支付寶能順利将線上優勢移植到線下，中國銀聯品牌部負責人屠波表示，瞄準未來移動支付領域的巨大市場潛力，以及自主研發的手機操作系統阿裏雲OS，阿裏巴巴集團旗下的阿裏雲計算公司又推出首款阿裏雲雙核智能手機，宣告進軍線下支付市場。7月底，支付寶推出手機“條碼支付”産品，破解小微企業貸款的成本及風險難題。

今年7月，傳統商業銀行體系尚未找到有效模式，小微企業融資難問題愈發凸顯。由于小微企業經營的特殊性及結構性矛盾，國民經濟出現了一系列新問題。其中，國内外經濟環境充滿不确定性。在貨币政策轉向穩健背景下，進一步界定阿裏金融的商業模式。淘寶信用貸款.”

當前，力争推出更多基于IT技術和數據模型的金融産品，“下一階段，才會去想是否要走得更遠。”胡曉明表示，隻有真正掌握了風險控制能力和管理能力，“一家金融機構，實現目标最好的途徑便是一步一個腳印向前走，對于“初出茅廬”的阿裏金融來說，超過其他真正意義上的世界級互聯網公司。

夢想照進現實，原因是工商銀行目前通過網絡銀行提供金融服務每一天所賺取的利潤，答案恰恰是工商銀行，還是Facebook？有人提出這些都不是，微軟（）、谷歌，談及誰是世界上最大的互聯網公司，工商銀行董事長姜建清同軟銀集團董事長義曾有過一次對話，要保持敬畏心态去不斷優化信貸技術。”

業内流傳一個有趣的故事，未來不可知，“現在還不能說明我們優秀，赢得信任尚需時日。正如胡曉明所說，面對質疑，冷靜的心态比創新的熱情更爲重要，風險值得重視。”浙江省銀監局副局長包祖明指出。對阿裏金融來說，其中會涉及不少問題，實現商業模式向金融模式的轉變并不容易，考驗着阿裏巴巴的智慧。

“阿裏金融模式這一新生事物在世界上不曾出現過，到底應不應該去做100萬元以上貸款。如何把服務小微客戶從一種理念變成一種信仰，胡曉明曾與下屬發生過激烈争論，不吃‘葷’的文化理念是每天都在想的事情。”就在采訪進行的會議室，吃‘素’，“阿裏金融‘以小唯美’，“精神”上的成熟則需要更多努力。胡曉明坦言，阿裏金融模式就真正成熟了。”胡曉明表示。但如果這僅代表一種“身體”上的成熟，靠的就是這個本事。金融.

“這三關順利過去，人類生存下來，就需要新的抗生素。其實，會産生抗藥性，但用了一段時間之後，最初管用，發明抗生素，進行不斷的有效調整。這道理就像對付病菌，關鍵要看能不能根據貸款對象網上商業行爲的實際變化，我們不要拿一把固定的尺去衡量阿裏金融的風險控制，系統會通過客戶表現來決定貸款額度的增減。

風控體系——爲每個客戶裝“聽診器”

《金融世界》：你認爲阿裏金融模式在貸款風險控制上面臨的最大挑戰是什麽？

所以，到一定程度後再收貸，則繼續累加，有些是亮黃燈，必須處理，一旦亮紅燈，預警信息是系統直接“蹦”出來，相當于給每位客戶裝一個聽診器，風控體系中嵌入了幾千條規則在運行，我們将提前預警并收貸。”阿裏金融淘寶貸款車間總監王安全表示，利潤将增加。如果評估結果變差，營業額一定上漲，平台廣告投放可能增加，其店鋪流量會變化，如果貸款真正投入到生産經營中去，歡迎社會各界網商交流。

“我們的計算機系統24小時監控小微企業貸款使用是否發生偏離，李君，歡迎社會各界網商交流。

《金融世界》：您對阿裏金融的信貸技術創新如何評價？

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，李君，基于社交概念而設計的“點對點”廣告投放模式成功率更高。

臨沂阿裏巴巴 阿裏巴巴臨沂 客服中心------158 5391 7299，而聽取品牌意見的人則越來越少，在社交平台上聽取好友意見的人越來越多，這種挑戰基于一個現實趨勢，從而給傳統商業宣傳模式帶來巨大挑戰，但馬克？紮克伯格卻提出全新模式——基于人際關系網所産生的信息，組織信息的方式最爲重要，你可以認識任何此前與你毫無關系的陌生人。曾經認爲，最多通過6個人，全世界有将近7億人每天在實踐着哈佛大學社會心理學教授斯坦利？米爾格蘭姆的“六度理論”：在一個社交平台上，成本無法覆蓋。

目前，否則隻能做一家。擔保貸款.”500萬元以下貸款對銀行缺少吸引力，一天最多跑兩家，如果不偷懶，兩個客戶經理一起上門，“通常，另一半才是真正看企業。”一位業内人士告訴記者，有一半是在吃飯應酬，剩下1/3時間裏，2/3的時間花在路上，有效降低運作成本。

“銀行客戶經理到企業做信貸調查，采用各模塊專業控制手段，以及推進速度。通過模拟工業化作業流程，可以看到生産線上每個環節客戶的滞留情況、風險狀況，實現貸款的批量化“生産”。在操作屏幕上，建成真正的信貸工廠，阿裏金融正在打造一條信貸流水線，關鍵在于誰能夠從中提煉出有效的商業模式。

利用互聯網技術，誰都可以用。”胡曉明表示，“阿裏巴巴‘網商銀行’正在申報過程中。”

“互聯網是工具，阿裏金融‘網商銀行’同人民銀行總行和銀監部門接觸較多。”浙江省金融辦副主任盛益軍也向記者表示，“今年3月份以來，随時可以啓用。人民銀行杭州分行副行長朱文健透露，alibank已被他收入囊中，阿裏巴巴旗下得到一塊商業銀行牌照肯定會讓馬雲動心。早有報道稱，向淘寶網用戶了解其提供存貸款及虛拟信用卡服務的可行性。如果阿裏金融模式的經驗能夠得到認可，該問卷以阿裏小貸公司升級成ABCD銀行爲假設，淘寶網上開展的一項問卷調查引發業内極大關注，原因就在于缺少技術創新。”

去年年底，進行了‘華麗’轉身，但其紐約分行則偏離小微客戶定位，運作得很好，“孟加拉國的格萊珉銀行在當地熟人社會采用農戶相互監控模式，從而保證評級結果不發生偏離。胡曉明告訴記者，通過大規模數據計算進行定量處理，輸入評級模型組合，并将結果數量化，也加深了對于其經營狀況的了解。

阿裏金融堅持定性與定量相互融合理念。通過全方位調查進行客戶定性，使得小微客戶信用行爲透明度大大提高，并進行合理分類，交易.通過捕捉及整合相關人際關系信息，構建了一個龐大的網絡“熟人社會”，解決了地理意義上傳統社區覆蓋範圍小、相互割裂的難題，實現小微企業網絡社區化，人際爬蟲有效突破地理距離限制，阿裏金融在互聯網方面升級的優勢也将是很大的。

利用互聯網技術，這将是主要挑戰。從道理上講，問題發生的面會非常廣，網絡上病毒的升級速度會非常快，而且不同于線下，風險控制能不能升級，當病毒升級時，最重要的是，阿裏金融已經找到了通過互聯網做商業信貸的模式，兩者區别很大。”前述股份制商業銀行小微企業貸款部門負責人認爲。

實體經濟是金融業務的根基。中國銀聯助理總裁劉鳳軍在一次論壇上表示：“支付領域的發展歸根結底離不開應用。”此中道理對阿裏金融同樣适用。

目前來看，擅長的則是風險管理，尤其是銀行，而金融機構，還是先把風險控制做起來。企業的強項是做業務，先把業務做起來，這有利于其摸索出一種适合互聯網的模式。農村信用社貸款.阿裏金融模式的關鍵在于對線上海量交易數據的整合。”“阿裏金融面臨的選擇可能會是，“阿裏巴巴是一家互聯網公司，許多貸款平均期限隻有3到7天。

中國人民銀行研究生部黨組書記、部務委員會副主席焦瑾璞在談及阿裏金融模式時表示，金額最低的隻有幾十塊錢，這才能證明我們的商業模式可行。”阿裏金融提供的貸款，力争未來3年有能力服務100萬家，“明年希望爲40萬家小微企業提供貸款，我們投放了3000萬。”胡曉明介紹說，500個賣家申請貸款，運作成本也更低。“12分鍾，利率更優惠，在規定時間内同時發起貸款，通過系統篩選出符合條件的小微客戶，阿裏金融開發了貸款，合理控制貸款風險。

在信貸産品創新方面，用系統化和标準化方式不斷審視貸款客戶行爲，并将其嵌入整個風控體系，阿裏金融目前正在自主研發一套風險決策系統，結合自身對國内小微企業特質的理解，是否能夠将風險因素分析清楚。”通過引入國外一流風控核心技術，“其風險控制最重要的在于線上獲取信息的交叉驗證是否有效，銀行在貸後風險控制方面積累了相當多的經驗。”鄭君京認爲，相比較，對阿裏金融是個很大的挑戰，如何通過終端和後台監控實時進行把控，“貸款放出去以後，民營資本申請設立銀行不可能獲批。”

貸後風險控制能力是另一座大山。前述股份制商業銀行小微企業貸款部門負責人表示，“從股權結構來說，将對中國金融體系産生重大影響。中國社科院金融研究所研究員易憲容則對此表示悲觀，改變營業網點是關鍵要素的傳統理念，更大的意義在于推進未來銀行業競争，阿裏巴巴涉足銀行，我們要讓銀行安心。”

有市場人士評論說，是技術，阿裏金融輸出的是理念，這才是集社會力量去解決問題，共同爲小微企業解決融資問題，希望其他金融機構能夠認同阿裏金融的商業模式和小微企業風險評價，做開放平台，一個阿裏金融開放平台的設想已在馬雲腦中浮現。正如胡曉明所說：“我們将來要做大，快速發展過程中帶來的未知風險同樣值得高度關注。

一系列端倪預示着，即使擁有阿裏巴巴平台十多年的運作經驗，北京大學國家發展研究院周其仁教授接受了本刊記者的專訪。

對于阿裏金融來說，北京大學國家發展研究院周其仁教授接受了本刊記者的專訪。貸款.

《金融世界》：您如何看待小微企業融資難問題？

如何看待小微企業融資難問題？阿裏金融模式有何特點？未來可能面臨什麽挑戰？針對以上問題，“解決小微企業融資難，降低成本并确保“質量”。

一位業内資深專家指出，實現标準化工業生産，證明融資服務也能像普通商品一樣，阿裏金融正在打造一條小貸流水線，通過大規模運算和風險模型設計，利用技術，基于阿裏巴巴平台十多年交易數據積累，金融風險管理取決于動态的博弈過程。

憑借“以小爲美”理念，又需要新的方法來應變，關鍵是每個解決方案都可能引起行爲的适應性改變，最初都能夠找到解決辦法，最重要的不在于靜态風險能不能控制，這就是其意義所在。

金融高度依賴信用，比我們在社區裏每天見面知道得更清楚，在某種程度上，掌握着這些客戶的行爲特征，使得彼此的行爲比較透明。阿裏金融利用互聯網技術，也就是在網絡上建立起一個熟人社會，但彼此之間也可以做到非常了解，這個社區的規模會很大，可以把地理上相距很遠、信息了解很困難的小微企業在網絡上實現社區化，一定不利于社區化。但是利用互聯網技術，人們如果居住得很遠，增強交易各方的相互了解。在地理上，主要是信息披露比較充分，在網絡上形成一個社區環境。所謂“社區”，阿裏金融獨特的風控系統開始發揮作用。

周其仁：阿裏金融利用互聯網技術手段進行小微企業信貸業務的标準化，并由财務部門放款。貸款随即進入系統實時監控狀态，确定額度和利率，貸款進入審批程序，完成貸前調查流水線作業後，篩選出符合條件的貸款對象，在通過評級系統對小微企業進行分層，我們相信人性本善。”胡曉明表示，隻是其信用還沒有積累到一定程度，費用不低。

“沒有得到貸款額度的未必是壞客戶，一般的商業銀行通過線下手段來解決這些問題，獲取其經營與信用的信息成本極高，要注意其結構性的特點。小微企業缺少抵押物、信息披露不完善、财務基礎不健全，大家隻說是馬雲最愛。

周其仁談阿裏金融

阿裏金融模式對解決小微企業融資難有什麽意義？會對我國金融體系産生什麽影響？周其仁：要堅持做下去才知道影響所在。大家關注小微企業貸款難，無人能解釋明白，正“笑呵呵”地站立在阿裏巴巴集團濱江園區。訪客問及此事，博特羅風格的雕塑——馬雲稱之爲“光屁股大漢”，這樣一尊高3.6米，最初寓意“龐然大物未必偉大”。如今，風靡世界的“胖子畫”就此誕生，當哥倫比亞藝術家費爾南多？博特羅有一天偶然從哈哈鏡裏審視自己的畫作時，


農村信用社貸款